【研究报告内容摘要】
华为宣布将在欧洲发布首款预装hms服务的智能手机。2019年开发者大会上,华为首次宣布对外开放hms服务,以加快hms生态建设进程,逐步替代谷歌gms服务,2020年1月16日,华为面向全球发布了hms core 4.0,进一步完善hms生态,2月17日华为旗下手机品牌荣耀官方微博宣布将于2月24日在欧洲举行面向全球的线上发布会,发布首款搭载hms服务的机型--荣耀v30。荣耀总裁赵明在接受采访时透露,后续会有更多搭载hms生态的机型面世,hms将会用更短的时间成为市场上最受欢迎的生态之一。
华为旗下手机被禁止安装谷歌gms服务后,华为推出自主研发的hms服务。美国将华为加入实体清单,导致华为海外手机产品无法安装gms服务,华为顺势推出hms服务,hms可对标谷歌gms服务,为消费者提供地图、视频等华为app应用合集以及为开发者提供各类api接口,帮助开发者高效低成本构建各类应用。hms表面上是华为应对海外手机产品无法安装谷歌gms的措施,实际结合此前华为推出的鸿蒙操作系统和方舟编译器看,华为推出hms完善了移动端软件生态布局的最后一块。再结合麒麟芯片、华为和荣耀手机终端,华为在移动端将会形成一个软硬件并行的全套自主研发体系。
hms与计算机上市公司合作方式尚不明确。计算机行业大部分上市公司从事的都是面向b端、g端的业务,不大可能直接切入移动端去从事app开发等业务,所以这次的hms对板块的影响我们判断更偏向是一次大的主题,但另一方面我们也看到华为hms core提供了大量的增值api接口,我们认为这些api服务里有些环节可能会跟a股相关公司形成一定合作,但目前尚未有任何官方公开渠道的说明,对于具体合作方式、盈利模式、未来空间等均无法测算,故本文仅对可能产生合作的点进行了罗列(见正文列表),其中亦有相关公司本身质地优秀,值得关注。
相较于hms,鲲鹏计算生态对计算机行业将产生直接影响。鲲鹏计算产业是华为2020年最重要的战略之一,鲲鹏计算生态是对传统“wintel”生态的一次挑战,产业链上操作系统、中间件等基础软件公司、服务器/pc整机厂商、应用软件公司等均将直接受益,值得长期关注。
投资建议
综合考虑业务前景及公司质地,hms生态推荐关注科大讯飞、四维图新、中科创达、梦网集团、万兴科技。
风险提示
华为hms服务推广不如预期。

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